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Sociétés de placement immobilier commercial

Marché Fermé - Nyse Autres places de cotation 22:00:03 31/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
101 ^USD	+2,14 %		+2,96 %	-2,03 %

28/05	FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST : Wells Fargo Securities maintient sa recommandation à l'achat	ZM
24/05	FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST : Mizuho Securities persiste à l'achat	ZM

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	9 722	6 439	10 604	8 205	8 411	8 374	-	-
Valeur Entreprise ¹	13 023	10 077	14 634	12 595	12 760	12 830	12 796	12 709
PER	27,9 x	52,5 x	41,8 x	21,5 x	36,8 x	35,3 x	31,9 x	28,1 x
Rendement	3,24 %	4,96 %	3,13 %	4,26 %	4,21 %	4,34 %	4,41 %	4,51 %
Capitalisation / CA	10,4 x	7,74 x	11,2 x	7,65 x	7,44 x	7,04 x	6,68 x	6,23 x
Valeur Entreprise / CA	14 x	12,1 x	15,4 x	11,7 x	11,3 x	10,8 x	10,2 x	9,46 x
Valeur Entreprise / EBITDA	21,9 x	20 x	25 x	18,9 x	17,8 x	17 x	16 x	15,1 x
Valeur Entreprise / FCF	250 x	-76,3 x	475 x	126 x	52,1 x	126 x	95,4 x	-
FCF Yield	0,4 %	-1,31 %	0,21 %	0,79 %	1,92 %	0,79 %	1,05 %	-
Price to Book	3,84 x	2,65 x	4,15 x	2,78 x	2,88 x	2,96 x	3,03 x	3,16 x
Nbr de Titres (en Milliers)	75 523	75 647	77 789	81 209	81 623	82 949	-	-
Cours de référence ²	128,7	85,12	136,3	101,0	103,0	101,0	101,0	101,0
Date de publication	10/02/20	11/02/21	10/02/22	08/02/23	12/02/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	932,7	832,2	948,8	1 073	1 131	1 189	1 253	1 343
EBITDA ¹	594,3	503,7	584,8	665	718,4	755,4	798,6	842,3
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	354,5	248,6	304,8	362,6	396,6	417,3	451,5	498,2
Marge d'exploitation	38,01 %	29,88 %	32,12 %	33,78 %	35,06 %	35,09 %	36,02 %	37,09 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	360,5	135,9	269,1	395,7	247,2	255,4	293,3	325,2
Résultat net ¹	345,8	123,7	253,5	377,5	229	239,2	268,6	300,8
Marge nette	37,08 %	14,86 %	26,71 %	35,17 %	20,24 %	20,12 %	21,43 %	22,39 %
BNA ²	4,610	1,620	3,260	4,710	2,800	2,857	3,160	3,589
Free Cash Flow ¹	52,01	-132	30,84	100,1	244,7	101,7	134,1	-
Marge FCF	5,58 %	-15,86 %	3,25 %	9,32 %	21,64 %	8,56 %	10,7 %	-
FCF Conversion (EBITDA)	8,75 %	-	5,27 %	15,05 %	34,07 %	13,47 %	16,8 %	-
FCF Conversion (Résultat net)	15,04 %	-	12,17 %	26,51 %	106,88 %	42,53 %	49,93 %	-
Dividende / Action ²	4,170	4,220	4,260	4,300	4,340	4,380	4,452	4,555
Date de publication	10/02/20	11/02/21	10/02/22	08/02/23	12/02/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Chiffre d'affaires ¹	247	253,9	256,8	263,8	273,2	279,8	272,8	280,4	286,3	291,5	291	294,9	299,2	306,5	309,2
EBITDA ¹	156,2	152,8	157,7	168,1	168,7	170,5	172,7	180,8	181,8	183	183,6	187,1	190,3	194,3	194,1
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	85,57	74,97	85,98	93,6	91,63	91,34	94,11	101,8	100,1	100,6	100,2	104,6	107,7	110,6	110,1
Marge d'exploitation	34,64 %	29,53 %	33,49 %	35,48 %	33,54 %	32,65 %	34,5 %	36,31 %	34,95 %	34,51 %	34,43 %	35,45 %	36,01 %	36,1 %	35,6 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	54,54	-	54,73	64,47	158,8	117,7	57,73	-	-	67,09	58,02	63,41	66,19	67,8	70,13
Résultat net ¹	50,11	112,9	49,97	59,67	154,1	113,7	53,33	58,49	55,04	62,1	54,73	59	63,93	64,64	63,4
Marge nette	20,29 %	44,48 %	19,46 %	22,62 %	56,42 %	40,63 %	19,55 %	20,86 %	19,22 %	21,3 %	18,8 %	20,01 %	21,36 %	21,09 %	20,5 %
BNA ²	0,6400	1,440	0,6300	0,7500	1,890	1,400	0,6500	0,7200	0,6700	0,7600	0,6600	0,7037	0,7366	0,7636	0,7426
Dividende / Action ²	1,070	1,070	1,070	1,070	1,080	1,110	1,080	1,090	1,090	1,090	1,090	1,089	1,103	1,101	1,115
Date de publication	04/11/21	10/02/22	05/05/22	04/08/22	03/11/22	08/02/23	04/05/23	02/08/23	02/11/23	12/02/24	02/05/24	-	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	3 301	3 638	4 030	4 389	4 348	4 456	4 422	4 335
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	5,555 x	7,222 x	6,892 x	6,601 x	6,053 x	5,899 x	5,538 x	5,147 x
Free Cash Flow ¹	52	-132	30,8	100	245	102	134	-
ROE (RN / Capitaux Propres)	14,2 %	4,95 %	6,48 %	7,72 %	7,74 %	8,18 %	9,79 %	11,7 %
ROA (RN / Total Actif)	5,29 %	1,72 %	2,15 %	4,76 %	2,75 %	2,82 %	3,19 %	3,85 %
Total Actifs ¹	6 542	7 201	11 804	7 928	8 335	8 475	8 434	7 812
Actif net par Action ²	33,60	32,10	32,80	36,30	35,80	34,10	33,30	32,00
Cash Flow Par Action ²	6,180	4,900	6,090	6,420	6,840	6,230	7,160	7,560
Capex ¹	410	502	441	417	311	262	206	229
Capex / CA	43,95 %	60,32 %	46,43 %	38,82 %	27,51 %	22,01 %	16,48 %	17,02 %
Date de publication	10/02/20	11/02/21	10/02/22	08/02/23	12/02/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Federal Realty Investment Trust

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

A-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

101 USD

Objectif de cours Moyen

115,1 USD

Ecart / Objectif Moyen

+13,97 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Autres sociétés de placement immobilier commercial

	Varia. 1 janv.	Capi.
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST	-2,03 %	8,37 Md
REALTY INCOME CORPORATION	-7,59 %	46,2 Md
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES, INC.	-6,13 %	20,81 Md
SEGRO PLC	+2,80 %	15,66 Md
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD SE	+20,53 %	12,19 Md
CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST	-4,85 %	9,76 Md
CAPITALAND ASCENDAS REIT	-13,86 %	8,48 Md
KLÉPIERRE	+7,78 %	8,24 Md
COVIVIO	-1,81 %	5,73 Md
MERLIN PROPERTIES SOCIMI, S.A.	+9,54 %	5,6 Md

Autres sociétés de placement immobilier commercial