Finances ORLEN Spó?ka Akcyjna

Actions

PKN

PLPKN0000018

Pétrole et gaz - raffinage / marketing

Marché Fermé - Warsaw S.E. Autres places de cotation 17:55:52 31/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
63,57 ^PLN	+0,51 %		-2,49 %	-2,95 %

23/05	Transcript : Orlen S.A., Q1 2024 Earnings Call, May 23, 2024
22/05	Le bénéfice d'Orlen au premier trimestre chute de 70% en raison d'une taxe exceptionnelle et d'un raffinage plus faible	RE

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	36 706	24 687	31 796	74 579	75 980	73 742	-	-
Valeur Entreprise ¹	39 154	37 811	44 031	72 372	77 836	90 376	107 157	114 468
PER	8,17 x	7,45 x	3,13 x	2,11 x	2,76 x	7,13 x	5,08 x	7,77 x
Rendement	4,08 %	6,06 %	4,71 %	-	8,4 %	6,63 %	6,87 %	7,12 %
Capitalisation / CA	0,33 x	0,29 x	0,24 x	0,27 x	0,2 x	0,24 x	0,23 x	0,21 x
Valeur Entreprise / CA	0,35 x	0,44 x	0,33 x	0,26 x	0,21 x	0,29 x	0,33 x	0,33 x
Valeur Entreprise / EBITDA	4,22 x	4,17 x	2,42 x	1,43 x	1,56 x	2,69 x	2,73 x	3,06 x
Valeur Entreprise / FCF	8,04 x	687 x	20,5 x	5,67 x	8,58 x	-4,94 x	-80,8 x	55,4 x
FCF Yield	12,4 %	0,15 %	4,88 %	17,6 %	11,7 %	-20,3 %	-1,24 %	1,8 %
Price to Book	0,95 x	0,59 x	0,63 x	0,54 x	0,46 x	0,48 x	0,42 x	0,41 x
Nbr de Titres (en Milliers)	427 709	427 709	427 709	1 160 942	1 160 007	1 160 007	-	-
Cours de référence ²	85,82	57,72	74,34	64,24	65,50	63,57	63,57	63,57
Date de publication	30/01/20	04/02/21	27/01/22	24/02/23	22/02/24	-	-	-

¹PLN en Millions²PLN

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	111 203	86 178	131 592	278 509	372 640	313 282	321 220	350 849
EBITDA ¹	9 283	9 071	18 231	50 455	49 935	33 599	39 182	37 363
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	5 777	4 562	12 801	43 561	35 789	18 870	24 005	19 041
Marge d'exploitation	5,2 %	5,29 %	9,73 %	15,64 %	9,6 %	6,02 %	7,47 %	5,43 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	5 549	3 512	12 662	42 983	37 825	19 093	21 238	17 974
Résultat net ¹	4 489	3 313	10 158	35 331	27 565	12 042	14 118	11 602
Marge nette	4,04 %	3,84 %	7,72 %	12,69 %	7,4 %	3,84 %	4,4 %	3,31 %
BNA ²	10,50	7,750	23,75	30,43	23,73	8,913	12,53	8,180
Free Cash Flow ¹	4 869	55	2 150	12 771	9 076	-18 302	-1 327	2 065
Marge FCF	4,38 %	0,06 %	1,63 %	4,59 %	2,44 %	-5,84 %	-0,41 %	0,59 %
FCF Conversion (EBITDA)	52,45 %	0,61 %	11,79 %	25,31 %	18,18 %	-	-	5,53 %
FCF Conversion (Résultat net)	108,47 %	1,66 %	21,17 %	36,15 %	32,93 %	-	-	17,8 %
Dividende / Action ²	3,500	3,500	3,500	-	5,500	4,214	4,364	4,525
Date de publication	30/01/20	04/02/21	27/01/22	24/02/23	22/02/24	-	-	-

¹PLN en Millions²PLN

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Chiffre d'affaires ¹	41 165	45 447	57 804	72 996	102 262	110 270	74 621	75 424	98 327	115 828	85 129	83 268	80 951	80 021	79 546
EBITDA ¹	5 470	4 933	6 665	16 996	21 960	15 453	8 319	8 417	12 398	-	4 126	8 624	11 751	9 711	7 852
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	3 973	3 533	-	15 478	19 431	12 575	5 370	5 583	8 841	12 718	380,5	4 851	7 711	6 029	4 245
Marge d'exploitation	9,65 %	7,77 %	-	21,2 %	19 %	11,4 %	7,2 %	7,4 %	8,99 %	10,98 %	0,45 %	5,83 %	9,53 %	7,53 %	5,34 %
Résultat Avt. Impôt (EBT)	4 090	3 436	-	-	19 950	-	-	-	-	13 345	-	-	-	-	-
Résultat net ¹	3 177	2 770	3 612	12 677	16 371	9 006	4 590	3 464	7 269	9 324	-1 330	3 263	5 116	3 611	2 413
Marge nette	7,72 %	6,1 %	6,25 %	17,37 %	16,01 %	8,17 %	6,15 %	4,59 %	7,39 %	8,05 %	-1,56 %	3,92 %	6,32 %	4,51 %	3,03 %
BNA ²	7,430	6,480	-	20,24	14,10	7,760	3,950	2,980	6,330	8,030	-1,146	2,811	4,407	3,110	2,078
Dividende / Action ²	-	-	-	-	-	-	-	-	5,500	-	-	-	4,300	-	-
Date de publication	27/01/22	28/04/22	05/08/22	29/11/22	24/02/23	25/05/23	24/08/23	31/10/23	22/02/24	22/05/24	-	-	-	-	-

¹PLN en Millions²PLN

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	2 448	13 124	12 235	-	1 856	16 634	33 416	40 726
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	2 207	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	0,2637 x	1,447 x	0,6711 x	-	0,0372 x	0,4951 x	0,8528 x	1,09 x
Free Cash Flow ¹	4 869	55	2 150	12 771	9 076	-18 302	-1 327	2 065
ROE (RN / Capitaux Propres)	12 %	8,2 %	22 %	37,6 %	18 %	7,48 %	8,57 %	5,7 %
ROA (RN / Total Actif)	6,63 %	4,26 %	10,7 %	-	-	-	-	-
Total Actifs ¹	67 758	77 728	94 897	-	-	-	-	-
Actif net par Action ²	90,70	98,70	119,0	119,0	142,0	133,0	151,0	157,0
Cash Flow Par Action	21,80	17,80	31,30	28,30	-	-	-	-
Capex ¹	4 450	7 565	11 229	20 133	35 022	37 897	37 933	32 475
Capex / CA	4 %	8,78 %	8,53 %	7,23 %	9,4 %	12,1 %	11,81 %	9,26 %
Date de publication	30/01/20	04/02/21	27/01/22	24/02/23	22/02/24	-	-	-

¹PLN en Millions²PLN

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour ORLEN Spó?ka Akcyjna

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

C+

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

63,57 PLN

Objectif de cours Moyen

78,94 PLN

Ecart / Objectif Moyen

+24,17 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Raffinage de pétrole

	Varia. 1 janv.	Capi.
ORLEN SPÓ?KA AKCYJNA	-2,95 %	18,71 Md
TÜRKIYE PETROL RAFINERILERI	+23,57 %	10,57 Md
HF SINCLAIR CORPORATION	+0,97 %	10,61 Md
ICAHN ENTERPRISES L.P.	-3,96 %	7,45 Md
MANGALORE REFINERY AND PETROCHEMICALS LIMITED	+52,46 %	4,27 Md
SINOPEC SHANGHAI PETROCHEMICAL COMPANY LIMITED	-.--%	3,28 Md
MOTOR OIL HELLAS CORINTH REFINERIES S.A.	+9,68 %	3,06 Md
CVR ENERGY, INC.	-8,05 %	2,8 Md
HELLENIQ ENERGY HOLDINGS S.A.	+14,77 %	2,77 Md
ESSO S.A.F.	+263,54 %	2,78 Md

Raffinage de pétrole