Communiqué T1 2024

Le présent communiqué de presse contient des déclarations prospectives. Pour obtenir une description des facteurs de risque et des hypothèses connexes, veuillez consulter la section Mise en garde concernant les déclarations prospectives plus loin dans ce communiqué de presse. L'information contenue dans le présent communiqué est non auditée.

BCE présente ses résultats du premier trimestre de 2024

• Croissance du BAIIA ajusté1 consolidé de 1,1 % supérieure aux prévisions du T1,
  ce qui s'est traduit par une augmentation de 0,8 point de pourcentage de la marge du BAIIA ajusté2, qui s'est établie à 42,7 %, attribuable à la baisse des coûts d'exploitation de 2,0 %
• Bénéfice net de 457 millions $, en baisse de 42,0 %, et bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 402 millions $, ou 0,44 $ par action ordinaire, en baisse de 44,6 %; bénéfice net ajusté1 de 654 millions $, générant un BPA ajusté1 de 0,72 $, en baisse de 15,3 %
• Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation s'élevant à 1 132 millions $, en baisse de 9,2 %; flux de trésorerie disponibles1 stables à 85 millions $
• Poursuite de la croissance des services sans fil : nombre d'activations nettes d'abonnés des services postpayés utilisant des téléphones mobiles3 le plus élevé depuis 2018, en hausse de 4,5 %, à 45 247; revenu moyen par utilisateur (RMU) combiné4 qui demeure essentiellement stable dans un marché concurrentiel
• Nombre d'activations nettes d'abonnés des services Internet de détail3 le plus élevé pour un T1 depuis 2007, en hausse de 13,9 %, à 31 078; augmentation de 30,0 % des activations nettes d'abonnés des services de télé IP, à 14 174
• Produits liés au contenu numérique5 de Bell Média en hausse de 33 %, les plateformes numériques et la technologie publicitaire ayant généré une solide croissance; total des produits tirés des médias et BAIIA ajusté en baisse d'un exercice à l'autre, en raison d'un ajustement rétroactif non récurrent des produits tirés des frais d'abonnement au T1 2023
• Première hausse trimestrielle, d'un exercice à l'autre, des produits tirés de la publicité depuis le T4 2022
• Reconfirmation de tous les objectifs de l'orientation financière pour 2024

MONTRÉAL, le 2 mai 2024 - BCE Inc. (TSX, NYSE : BCE) a présenté aujourd'hui ses résultats du premier trimestre (T1) de l'exercice 2024.

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1. Le BAIIA ajusté est un total des mesures sectorielles, le bénéfice net ajusté et les flux de trésorerie disponibles sont des mesures financières non conformes aux PCGR et le BPA ajusté est un ratio non conforme aux PCGR. Se reporter à la section Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières du présent communiqué pour un complément d'information sur ces mesures.
2. La marge du BAIIA ajusté se définit comme le BAIIA ajusté divisé par les produits d'exploitation. Se reporter à la section Indicateurs de performance clés du présent communiqué de presse pour un complément d'information sur la marge du BAIIA ajusté.
3. Se reporter à la section Indicateurs de performance clés du présent communiqué de presse pour un complément d'information sur les unités d'abonnement (ou clients).
4. Le RMU se définit comme les produits externes tirés des services sans fil du secteur Bell SCT divisés par le nombre moyen d'abonnés utilisant des téléphones mobiles pour la période visée exprimé en unité monétaire par mois. Se reporter à la section Indicateurs de performance clés du présent communiqué de presse pour un complément d'information sur le RMU combiné. Au T1 2024, nous avons ajusté notre clientèle d'abonnés des services postpayés utilisant des téléphones mobiles afin d'en retirer 105 802 abonnés des services d'affaires qui ne génèrent pas ou très peu de produits.
5. Les produits liés au contenu numérique comprennent les produits tirés de la publicité sur les plateformes numériques, dont les sites Web, les applications mobiles, les applications sur les téléviseurs connectés et les actifs et plateformes numériques d'affichage extérieur, ainsi que de la publicité sur les plateformes d'achat numériques de Bell, de même que les produits tirés des frais d'abonnement des services directement aux consommateurs et des services de vidéo sur demande.

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• Les résultats que nous présentons aujourd'hui sont le reflet de la capacité continue de l'équipe de Bell à naviguer dans un contexte de concurrence accrue et d'enregistrer des résultats d'exploitation à la hauteur de nos attentes pour le trimestre », a affirmé Mirko Bibic, président et chef de la direction de BCE et de Bell Canada.
• Bell a connu un excellent départ avec un BAIIA ajusté et une marge supérieurs aux attentes, ce qui témoigne de l'accent mis par l'équipe sur l'efficacité opérationnelle et de nos efforts continus pour faire face aux pressions économiques à court terme, tout en équilibrant efficacement la croissance et la rentabilité.

Les réseaux primés de Bell et nos services de pointe sont toujours populaires auprès des Canadiens et des Canadiennes. Nous avons gagné 31 078 nouveaux abonnés nets des services Internet de détail, soit une hausse de 13,9 %, ce qui est le nombre le plus élevé des

17 dernières années pour un T1 et démontre la préférence continue de la clientèle pour la fibre optique. De plus, nous naviguons habilement dans un contexte de concurrence active dans le sans-fil, avec une hausse de 4,5 % des activations nettes des services postpayés, à 45 247, le nombre le plus élevé pour un T1 depuis 2018. Le virage numérique de Bell Média a contribué

• la hausse de 33 % des produits liés au contenu numérique, les plateformes numériques et la technologie publicitaire ayant généré une forte croissance. J'ai le plaisir d'annoncer qu'il s'agit du premier trimestre de croissance des produits tirés de la publicité d'un exercice à l'autre depuis le T4 2022.

Au cours des derniers trimestres, nous avons construit des bases solides en vue de notre transition pour devenir une entreprise qui se consacre à offrir à sa clientèle les communications, les services technologiques et les médias numériques dont elle a besoin à l'heure actuelle et dont elle aura besoin dans l'avenir. »

PRINCIPAUX FAITS RÉCENTS TOUCHANT NOS ACTIVITÉS

Partenariats novateurs pour bien servir notre clientèle

Bell a annoncé s'être associée à Google Cloudpour lancer le Google Cloud Contact Center AI (CCAI) de Bell. Cette solution est destinée aux entreprises canadiennes et offre aux clients et aux agents une expérience intelligente en tirant parti d'une technologie qui intègre l'IA générative. Le CCAI de Google Cloud est soutenu par les équipes en services professionnels et services gérés de Bell et peut être intégré aux environnements de centres d'appels existants et aux centres d'appels infonuagiques de toute taille. Bell a conclu un partenariat avec Loblaw pour lancer le service sans nom mobile, qui offre aux Canadiens et aux Canadiennes de nouveaux forfaits sans fil abordables et prépayés. Ce service est propulsé par PC Mobile et utilise le réseau 4G de premier plan de Bell. Les forfaits prépayés sans nom seront disponibles dans les 278 supermarchés No Frills du Canada.

Promouvoir l'expérience client

Bell MTS a reçu le prix Innovation auxManitoba Excellence in Customer Contact Achievement

(MECCA) Awards6 de 2023, et l'excellence de l'expérience client offerte par son équipea également été reconnue lors de la remise de ces prix7.

Offrir le contenu le plus captivant

Le service de diffusion en continu Crave de Bell Média est devenu disponible sur Prime Video d'Amazonau Canada. Le forfait Premium sans publicités de Crave est désormais offert aux membres d'Amazon Prime directement par leur compte Prime Video, ce qui étend la portée de

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Crave et facilite l'accès à son contenu bilingue. Afin d'étendre la portée et la découvrabilité de ses plateformes et de son contenu, Bell Média a également lancé dix chaînes de télévision FAST, des chaînes en continu gratuites et soutenues par la publicité, en anglais et en français, disponibles dès maintenant parmi les chaînes de LG et plus tard ce printemps parmi celles de Samsung TV Plus. LeSuper Bowl LVIIIa été le Super Bowl le plus regardé de l'histoire et a attiré en moyenne 10 millions de téléspectateurs sur CTV, TSN et RDS, une hausse de 16 % par rapport à l'année dernière. Au total, 19 millions de Canadiens et de Canadiennes l'ont regardé, ce qui représente près de 50 % de la population du pays. Nous avons diffusé d'autres événements sportifs, tels que le tournoi March Madness2024 de la NCAA et le Championnat mondial féminin2024 de l'IIHF, tous deux sur TSN et RDS, et le Tournoi des Maîtres2024, sur CTV, TSN et RDS.

Mieux pour tous

Bell a été nommée par Mediacorp l'un desemployeurs les plus respectueux de l'environnement au Canada8 pour la 8e année de suite. Mediacorp a également reconnu Bell comme l'un desmeilleurs employeurs pour les jeunes9 pour la 7e année d'affilée, l'un desmeilleurs employeursPro-Famille10 pour la 5e année consécutive, et l'un desmeilleurs employeurs de Montréal11 pour la 12e année de suite. Bell s'est hissée au premier rang des fournisseurs de services de télécommunications et au 51e rang général dans le palmarès mondial de 2024 des

100 entreprises les plus durables de Corporate Knights12 et s'est classée au 127e rang du palmarès 2024Clean20013 qui regroupe les entreprises à l'échelle mondiale qui tirent la plus grande part de leurs produits d'exploitation de sources durables. Le Globe and Mail a également classé Bell au troisième rang des entreprises qui fontle plus de progrès vers la carboneutralité14, ce qui la place au premier rang parmi les entreprises de télécommunications. Dans le cadre d'un partenariat de 10 millions de dollars avec laGraham Boeckh Foundationpour soutenir et étendre les initiatives d'Integrated Youth Services (IYS) à l'échelle du pays, Bell a contribué au lancement d'unenouvelle initiative provinciale d'IYS enNouvelle-Écossequi offrira des services gratuits en santé mentale aux jeunes de sept communautés de la province.

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1. En mars 2024, la Manitoba Customer Contact Association, une association du secteur du service à la clientèle, a remis le prix Innovation à Bell MTS dans le cadre de ses 2023 Manitoba Excellence in Customer Contact Achievement (MECCA) Awards, car l'entreprise utilise la technologie pour améliorer l'expérience des clients et des employés.
2. En mars 2024, la Manitoba Customer Contact Association a remis le prix Representative of the Year à plusieurs membres de l'équipe de Bell MTS lors des prix MECCA 2023 en reconnaissance de leur contribution au service à la clientèle, à leur milieu de travail et à leur communauté.
3. En mars 2024, Bell a été reconnue comme l'un des employeurs les plus respectueux de l'environnement du Canada de 2017 à 2024 par Mediacorp Canada Inc., une maison d'édition qui publie des périodiques sur l'emploi et qui fait un classement compétitif organisé des 100 meilleurs employeurs au Canada. Les gagnants sont évalués et sélectionnés selon l'élaboration d'initiatives liées à la durabilité et le leadership environnemental, comparativement à d'autres employeurs du même secteur.
4. En janvier 2024, Bell a été reconnue comme l'un des « meilleurs employeurs pour les jeunes au Canada » de 2018 à 2024 par Mediacorp Canada Inc., qui fait un classement compétitif organisé des 100 meilleurs employeurs au Canada. Les gagnants sont évalués et sélectionnés en fonction des programmes qu'ils offrent pour attirer et retenir les jeunes membres du personnel, comparativement à d'autres employeurs du même secteur.
5. En mars 2024, Bell a été désignée comme l'un des meilleurs employeurs Pro-Famille de 2020 à 2024 par Mediacorp Canada Inc., qui fait un classement compétitif organisé des 100 meilleurs employeurs au Canada. Les gagnants sont évalués et sélectionnés selon les initiatives et les programmes offerts pour aider les membres du personnel à concilier leurs responsabilités professionnelles et familiales, comparativement à d'autres employeurs du même secteur.
6. En mars 2024, Bell a été désignée comme l'un des meilleurs employeurs de Montréal de 2013 à 2024 par Mediacorp Canada Inc., qui fait un classement compétitif organisé des 100 meilleurs employeurs au Canada. Les gagnants sont évalués et sélectionnés selon les programmes progressistes et avant-gardistes qu'ils offrent dans divers domaines, par rapport aux autres organisations du même secteur.
7. En janvier 2024, Corporate Knights Inc., une société de média et de recherche axée sur l'économie durable, a classé BCE Inc. au 51e rang du palmarès et au premier rang de notre secteur dans son palmarès mondial des 100 entreprises les plus durables au monde de 2024. Le classement est fondé sur une évaluation de plus de 6 000 sociétés ouvertes dont le chiffre d'affaires dépasse 1 milliard $ US. Toutes les sociétés sont notées en fonction de paramètres applicables par rapport à leurs pairs, 50 % de la pondération étant attribuée aux produits d'exploitation durables et à l'investissement durable.
8. En février 2024, Corporate Knights et As You Sow ont classé Bell au 127e rang de leur palmarès annuel Clean200 2024, devant nos concurrents canadiens du secteur des télécommunications. Les sociétés sont classées en fonction de leurs produits d'exploitation « propres » et de critères sociaux et environnementaux. Les sociétés qui se taillent une place dans le palmarès Clean200 sont des chefs de file en matière de transition énergétique et placent le développement durable au centre de leurs activités.
9. En février 2024, le Globe and Mail a placé Bell au 3e rang de son classement des sociétés canadiennes faisant le plus de progrès pour devenir carboneutres. Le classement est établi en fonction de la note relative à la transition vers de faibles émissions de carbone (Low-Carbon Transition Rating ou LCTR) de Sustainalytics, qui repose sur l'analyse de milliers de données. Jusqu'à maintenant, 8 000 sociétés dans le monde ont reçu une note LCTR, dont 260 sociétés ouvertes du Canada.

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RÉSULTATS DE BCE

Faits saillants financiers

• Les résultats du T1 de BCE démontrent que nous sommes sur la bonne voie », a déclaré Curtis Millen, chef des affaires financières de BCE et de Bell Canada.
• Le BAIIA ajusté a été supérieur aux attentes, augmentant de 1,1 %, et générant une hausse de 80 points de base de la marge. Les produits tirés des services sans fil et les produits des services Internet résidentiels ont tous deux augmenté de 3 %, alimentés par le nombre d'activations nettes des services postpayés sans fil, qui a atteint un sommet pour un T1 inégalé depuis 2018, ainsi que par le nombre d'activations nettes d'abonnés des services Internet de détail le plus élevé pour un T1 depuis 2007.

Au début de l'exercice, nous avons affirmé que 2024 serait une année de transformation pour Bell. Notre situation financière demeure saine, et notre excellence opérationnelle se maintient dans une période d'intensification de la concurrence. Comme nous avons atteint nos objectifs de résultats consolidés pour le T1, je suis heureux de reconfirmer nos objectifs de l'orientation financière pour 2024. »

• Les produits d'exploitation de BCE se sont établis à 6 011 millions $ au T1, en baisse de 0,7 % par rapport au T1 2023. Cette baisse s'explique par la diminution de 0,6 % des produits tirés des services, qui se sont élevés à 5 192 millions $, découlant du recul de Bell Média d'un exercice à l'autre, partiellement contrebalancé par la croissance de Bell Services de communications et de technologies (Bell SCT), ainsi que par la baisse de 1,6 % des produits d'exploitation tirés des produits, qui se sont chiffrés à 819 millions $.
• Le bénéfice net a diminué de 42,0 % pour s'établir à 457 millions $ et le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires a totalisé 402 millions $, soit 0,44 $ par action, en baisse de 44,6 % et de 44,3 %, respectivement. Les baisses d'un exercice à l'autre découlent de la hausse des coûts liés aux indemnités de départ, aux acquisitions et autres découlant principalement des initiatives de réduction des effectifs; de l'augmentation des autres charges attribuable aux pertes nettes liées à l'évaluation à la valeur de marché des dérivés utilisés à titre de couverture économique des régimes de rémunération fondée sur des actions qui sont réglés en instruments de capitaux propres ainsi qu'au profit

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comptabilisé au T1 2023 à la vente d'un terrain dans le cadre de notre stratégie d'optimisation des biens immobiliers ; de la hausse de la charge d'intérêts; ainsi que de l'augmentation de la dotation aux amortissements. Ces facteurs ont été partiellement contrebalancés par la diminution de l'impôt sur le résultat, la hausse du BAIIA ajusté et la baisse des charges pour pertes de valeur liée à certains espaces de bureaux que nous avons cessé d'utiliser dans le cadre de notre stratégie d'optimisation des biens immobiliers en raison de la politique de travail hybride de Bell. Le bénéfice net ajusté a diminué de

15,3 % pour se chiffrer à 654 millions $, ce qui a entraîné une diminution de 15,3 % du BPA ajusté, qui s'est établi à 0,72 $.

• Le BAIIA ajusté a augmenté de 1,1 % pour s'établir à 2 565 millions $, reflétant l'augmentation de 1,7 % dans le secteur Bell SCT, contrebalancée en partie par la baisse de 11,4 % dans le secteur Bell Média. La marge du BAIIA ajusté consolidée de BCE a augmenté de 0,8 point de pourcentage pour s'établir à 42,7 %, par rapport à 41,9 % au
  T1 2023, en raison de l'amélioration de 2,0 % des coûts d'exploitation, reflétant la diminution des coûts liés à la programmation de Bell Média attribuable au calendrier et l'incidence favorable des diverses initiatives de réduction des coûts et des gains d'efficience réalisés au sein des différents secteurs de la société.
• Les dépenses d'investissement de BCE ont diminué de 7,7 %, pour se chiffrer à
  1 002 millions $, par rapport à 1 086 millions $ à l'exercice précédent, ce qui correspond à une intensité du capital15 de 16,7 %, par rapport à 17,9 % au T1 2023. La baisse d'un exercice à l'autre correspond à la réduction prévue des dépenses d'investissement et au ralentissement de la construction de notre réseau pure fibre.
• Les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation de BCE se sont établis à
  1 132 millions $, en baisse de 9,2 % par rapport au T1 2023, ce qui reflète l'augmentation de l'impôt payé en trésorerie, principalement en raison du calendrier de versement des acomptes provisionnels, et la hausse des coûts liés aux indemnités de départ, aux acquisitions et autres payés, facteurs en partie contrebalancés par la hausse des fonds provenant du fonds de roulement et l'augmentation du BAIIA ajusté.
• Les flux de trésorerie disponibles se sont élevés à 85 millions $ et sont demeurés inchangés par rapport au T1 2023, du fait que la diminution des flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation, compte non tenu des coûts liés aux acquisitions et autres payés, a été

compensée par la baisse des dépenses d'investissement.

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15 L'intensité du capital correspond aux dépenses d'investissement divisées par les produits d'exploitation. Se reporter à la section Indicateurs de performance clés du présent communiqué de presse pour un complément d'information sur l'intensité du capital.

RÉSULTATS D'EXPLOITATION PAR SECTEUR

Bell Services de communications et de technologies (Bell SCT)

• Le total des produits d'exploitation de Bell SCT a augmenté de 0,1 % pour s'établir à 5 375 millions $.
• Les produits tirés des services ont augmenté de 0,5 % pour s'établir à 4 556 millions $, ce qui découle principalement de la croissance continue de la clientèle d'abonnés des services de téléphonie mobile et d'appareils connectés et des services Internet et de télé IP de détail, de l'augmentation des ventes de solutions d'affaires aux grandes entreprises clientes et de la contribution financière provenant des acquisitions effectuées au cours de l'exercice précédent, y compris FX Innovation. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par les baisses continues liées aux services voix traditionnels, aux services de données et au service de télé par satellite; les rabais plus généreux consentis pour l'acquisition d'abonnés et la fidélisation de la clientèle et sur les forfaits de services

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résidentiels par rapport au T1 de l'exercice précédent; la baisse des produits tirés des frais de dépassement de données liée à l'augmentation du nombre d'abonnés des services de téléphonie mobile optant pour des forfaits offrant des données illimitées et une capacité accrue en matière de données; ainsi que la baisse des ventes de minutes de conversations interurbaines internationales à la clientèle de gros.

• Les produits d'exploitation tirés des produits ont diminué de 1,6 % pour s'établir à
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  819 millions $, en raison de la baisse des ventes d'équipements de transmission de données de télécommunications aux grandes entreprises clientes, du fait de la normalisation des volumes de ventes, comparativement à la croissance exceptionnelle du T1 2023, attribuable à la résorption des perturbations de la chaîne d'approvisionnement à l'échelle mondiale, et de la baisse des produits de La Source. Cette baisse a été en partie contrebalancée par la hausse des produits d'exploitation tirés des produits sans fil en raison de la plus grande proportion des ventes de téléphones mobiles de valeur supérieure et du calendrier des ventes d'appareils mobiles aux grandes entreprises clientes du secteur public.
• Le BAIIA ajusté de Bell SCT a augmenté de 1,7 % pour s'établir à 2 448 millions $, ce qui a permis de dégager une augmentation de 0,7 point de pourcentage de la marge, qui est passée de 44,8 % au T1 2023 à 45,5 %. Cette hausse est attribuable à l'effet de la hausse des produits tirés des services d'un exercice à l'autre et à la réduction de 1,1 % des coûts d'exploitation reflétant la baisse du coût des produits vendus attribuable à la diminution des ventes de produits ainsi que l'incidence favorable des diverses initiatives de réduction des coûts et d'autres gains d'efficience.
• Les activations nettes d'abonnés des services postpayés utilisant des téléphones mobiles16 ont totalisé 45 247, en hausse de 4,5 % par rapport à 43 289 au T1 2023, le meilleur résultat enregistré pour un T1 depuis 2018. Cette augmentation est attribuable à la hausse de 34,6 % des activations brutes d'abonnés, soutenue par la croissance démographique, l'essor continu de la 5G et l'offre à succès de forfaits de services, l'efficacité des promotions et la meilleure performance de Virgin Plus. Ces facteurs ont été en partie contrebalancés par l'augmentation du taux de désabonnement des abonnés des services postpayés utilisant des téléphones mobiles16, qui est passé de 0,90 % au T1 2023 à 1,21 %, ce qui rend compte de l'accroissement de la concurrence globale sur le marché et de l'intensification des offres promotionnelles par rapport à l'exercice précédent, ainsi que de la baisse de la demande des entreprises clientes attribuable au ralentissement économique et
• • leurs initiatives de rationalisation des coûts.
• La clientèle d'abonnés des services prépayés utilisant des téléphones mobiles de Bell a diminué d'un nombre net de 20 039 abonnés16 au T1 2024, alors qu'il y avait eu une perte nette de 16 654 abonnés au T1 2023. Malgré l'augmentation de 5,7 % des activations brutes, une diminution d'un exercice à l'autre a été observée, laquelle découle de la migration accrue de la clientèle vers les services postpayés et de l'augmentation du taux de désabonnement, qui est passé de 5,28 % l'an dernier à 5,74 %, ce qui est attribuable au nombre accru de désactivations d'abonnés en raison des offres promotionnelles accrocheuses et à la disponibilité du service mobile 5G sur les marques économiques de services postpayés.
• La clientèle d'abonnés utilisant des appareils mobiles de Bell totalisait 10 206 452 abonnés
• • la fin du T1 2024, en hausse de 3,1 % par rapport à l'exercice précédent, ce qui comprend
    9 362 275 abonnés des services postpayés, en hausse de 3,6 %, et 844 177 abonnés des services prépayés, en baisse de 2,1 %. Au T1 2024, nous avons ajusté notre clientèle d'abonnés des services postpayés utilisant des téléphones mobiles afin d'en retirer
    105 802 abonnés des services d'affaires qui ne génèrent pas ou très peu de produits.

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• Le RMU combiné des abonnés utilisant des téléphones mobiles est demeuré essentiellement inchangé, s'étant établi à 58,14 $ au T1 2024 par rapport à 58,15 $ au T1 2023.
• Les activations nettes d'abonnés utilisant des appareils mobiles connectés ont diminué de 6,1 % pour s'établir à 66 406 au T1 2024, malgré l'augmentation du nombre d'abonnements pour voiture connectée et la baisse des désactivations d'appareils de données, du fait de la baisse des activations d'IdO par les consommateurs et les entreprises, qui peuvent varier d'un trimestre à l'autre. La clientèle d'abonnés utilisant des appareils mobiles connectés16 totalisait 2 798 954 abonnés à la fin du T1 2024, en hausse de 11,5 % par rapport à l'exercice précédent.
• Bell a ajouté 31 078 nouveaux abonnés nets des services Internet de détail16, en hausse de 13,9 % par rapport à 27 274 au T1 2023. Ces résultats, les meilleurs pour un T1
  depuis 2007, s'expliquent par l'augmentation des activations brutes de clients découlant de la forte demande de la clientèle pour les services de fibre, la pénétration du marché accrue dans la zone de couverture de ces services, l'accent mis sur les offres de forfaits de services mobiles et l'amélioration de la performance du côté des petites entreprises clientes. Ces facteurs ont été partiellement contrebalancés par la hausse des désactivations d'abonnés, imputable aux offres accrocheuses des concurrents offrant des services de câblodistribution, des services Internet sans fil fixe et des services Internet par satellite.
• Le nombre d'abonnés des services Internet de détail a totalisé 4 496 712 à la fin du T117, en hausse de 5,1 % par rapport à l'exercice précédent, ce qui comprend 3 850 abonnés acquis dans le cadre des acquisitions de petite envergure effectuées au cours du trimestre. Au T1 2024, nous avons retiré 11 645 clients utilisant les stations Turbo de notre clientèle d'abonnés des services Internet haute vitesse de détail, car nous ne commercialisons plus ce produit activement dans notre offre de services sans fil jusqu'au domicile.
• Bell a ajouté 14 174 abonnés nets des services de télé IP de détail16, en hausse de 30,0 % par rapport à 10 899 au T1 2023, ce qui s'explique par l'augmentation des activations d'abonnés liée à l'utilisation accrue des services Internet et au succès de notre stratégie de segmentation multi-marques, y compris les activations pour l'application autonome Télé Fibe et le service de diffusion en continu Télé Fibe, qui ont atteint un sommet inégalé pour un T1 depuis leur lancement. À la fin du T1 2024, Bell desservait 2 084 516 abonnés des services de télé IP de détail17, en hausse de 4,3 % par rapport à l'exercice précédent.
• Le nombre d'abonnés du service de télé par satellite de détail n'est plus présenté à partir du T1 2024, car il ne représente plus une part importante du total des produits. Ces abonnés ont donc été retirés des abonnés des services de télé de détail, et nous ne présentons dorénavant que les abonnés des services de télé IP de détail.
• Les pertes nettes d'abonnés des SAR résidentiels de détail16 ont augmenté de 6,3 % pour s'établir à 43 911 au T1 2024, en raison de la baisse des désactivations d'abonnés.
  Le nombre d'abonnés des SAR résidentiels de détail de Bell s'établissait à 1 977 706 abonnés17 à la fin du T1 2024, en baisse de 7,8 % par rapport à l'exercice précédent.

Bell Média

• Les produits d'exploitation de Bell Média ont diminué de 7,1 % pour s'établir à 725 millions $ au T1 2024 en raison d'une diminution d'un exercice à l'autre des produits tirés des frais d'abonnement, principalement attribuable à un ajustement rétroactif favorable au T1 2023 lié à un contrat conclu avec un distributeur canadien de services de télé, qui a été en partie contrebalancée par la hausse des produits tirés de la publicité.

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• Les produits tirés de la publicité ont augmenté de 1,6 % du fait de la hausse des ventes d'un exercice à l'autre pour la diffusion du Super Bowl LVIII, de la forte croissance de la publicité numérique et de l'amélioration de la performance des secteurs de l'affichage extérieur et de la radio. Cette hausse a eu lieu malgré la faible demande des annonceurs dans le secteur de la télévision traditionnelle en raison de la conjoncture économique défavorable et des reports de nouveau contenu scénarisé découlant de la grève des scénaristes d'Hollywood en 2023.
• Les produits tirés des frais d'abonnement ont diminué de 13,8 %, principalement en raison de l'ajustement rétroactif favorable du T1 2023 qui a été mentionné précédemment.
• Les produits totaux liés au contenu numérique ont augmenté de 33 %, en raison de la forte croissance de la publicité numérique découlant de la place de marché de publicité programmatique de Bell Média, où l'augmentation de l'utilisation de l'outil de gestion stratégique des audiences (SAM), un outil de vente, a fait considérablement augmenter les dépenses des annonceurs ce trimestre, ainsi qu'en raison de la formule d'abonnement à Crave soutenue par la publicité et des services Télévision adressable.
• Le BAIIA ajusté a diminué de 11,4 % pour se chiffrer à 117 millions $, ce qui a généré une baisse de 0,8 point de pourcentage de la marge qui s'est établie à 16,1 %, en raison de la diminution d'un exercice à l'autre des produits d'exploitation. Les coûts d'exploitation se sont améliorés de 6,2 %, ce qui découle de la baisse des coûts liés à la programmation télé,
  en raison des reports attribuables à la grève des acteurs et des scénaristes d'Hollywood en 2023; des initiatives de restructuration mises en place au cours de l'exercice précédent en raison du contexte économique et du cadre réglementaire des diffuseurs défavorables; et de l'élimination des droits de licence de la partie II du CRTC en avril 2023.
• TSN est demeurée le réseau sportif numéro un au Canada et la chaîne de télé spécialisée la plus regardée au T1 2024; RDS est demeurée la première chaîne de télé spécialisée hors nouvelles de langue française.
• Bell Média s'est classée au premier rang pour le nombre de téléspectateurs sur un jour entier dans tout le marché de la télé spécialisée dans le divertissement et payante de langue française.

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1. Se reporter à la section Indicateurs de performance clés du présent communiqué de presse pour un complément d'information sur le taux de désabonnement et les unités d'abonnement (ou clients).
2. Au T2 2023, la clientèle d'abonnés des services Internet haute vitesse de détail, des services de télé IP de détail et des SAR filaires résidentiels de détail de Bell a augmenté de 35 080 abonnés, de 243 abonnés et de 7 458 abonnés, respectivement, à la suite d'acquisitions de petite envergure.

DIVIDENDE SUR ACTIONS ORDINAIRES

Le conseil d'administration de BCE a déclaré un dividende trimestriel de 0,9975 $ par action ordinaire, payable le 15 juillet 2024 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 14 juin 2024.

PERSPECTIVES POUR 2024

BCE a confirmé les objectifs de son orientation financière pour 2024, tels qu'ils ont été présentés le 8 février 2024 :

Nous avons l'intention de réduire considérablement nos dépenses d'investissement en 2024, ce qui résulte directement des politiques du gouvernement fédéral et entraînera un ralentissement de l'expansion du réseau pure fibre et une réduction des dépenses dans les secteurs hautement réglementés. Nous nous attendons à ce que l'augmentation de la charge d'intérêts, la hausse de la dotation aux amortissements et la diminution des profits à la vente de biens immobiliers entraînent une baisse du BPA ajusté en 2024. En 2024, nous nous attendons également à ce que la hausse des indemnités de départ liées aux initiatives de restructuration de l'effectif, la hausse des intérêts payés et la baisse des fonds provenant du fonds de roulement fassent diminuer les flux de trésorerie disponibles.

Veuillez consulter la section Mise en garde concernant les déclarations prospectives plus loin dans ce communiqué pour obtenir une description des principales hypothèses sur lesquelles repose l'orientation financière 2024 de BCE, ainsi que des principaux facteurs de

risque connexes.

TÉLÉCONFÉRENCE À L'INTENTION DES ANALYSTES FINANCIERS

BCE tiendra une téléconférence à l'intention de la communauté financière afin de traiter de ses résultats du T1 2024, le jeudi 2 mai, à 8 h (heure de l'Est). Les journalistes sont invités à y assister à titre d'auditeurs seulement. Pour y assister, veuillez composer le numéro sans frais

1-844-933-2401 ou le 647-724-5455. Une reprise sera disponible jusqu'à minuit le 1er juin 2024 au 1-877-454-9859 ou au 647-483-1416 (composez le code d'identification 3828464 #).

La conférence téléphonique fera également l'objet d'une webdiffusion en direct sur le site Web de BCE, à Téléconférence sur les résultats de BCE pour le T1 2024.

MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX PCGR ET AUTRES MESURES FINANCIÈRES

BCE utilise diverses mesures financières pour évaluer son rendement. Certaines de ces mesures sont calculées conformément aux Normes internationales d'information financière (IFRS ou PCGR), tandis que d'autres n'ont pas de définition normalisée en vertu des PCGR. Nous croyons que nos mesures financières conformes aux PCGR, lues conjointement avec les mesures financières ajustées non conformes aux PCGR et les autres mesures financières, permettent aux lecteurs de mieux comprendre comment la direction évalue le rendement

de BCE.

Le Règlement 52-112 sur l'information concernant les mesures financières non conformes aux PCGR et d'autres mesures financières (le Règlement 52-112)prescrit les obligations d'information qui s'appliquent aux mesures financières suivantes :

• mesures financières non conformes aux PCGR;
• ratios non conformes aux PCGR;
• total des mesures sectorielles;
• mesures de gestion du capital;
• mesures financières supplémentaires.

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La présente rubrique fournit une description et un classement des mesures financières définies dans le Règlement 52-112 que nous utilisons dans le présent communiqué de presse pour expliquer nos résultats financiers, et, dans le cas des mesures financières supplémentaires, une explication de ces mesures est fournie lorsqu'il en est fait mention pour la première fois dans le présent communiqué de presse si le libellé des mesures financières supplémentaires n'est pas suffisamment descriptif.

Mesures financières non conformes aux PCGR

Une mesure financière non conforme aux PCGR est une mesure financière utilisée pour décrire notre performance financière, notre situation financière ou nos flux de trésorerie passés ou futurs prévus et, en ce qui concerne sa composition, elle exclut un montant compris dans la mesure financière la plus directement comparable présentée dans les états financiers consolidés de base de BCE ou encore inclut un montant non compris dans cette mesure.

Nous sommes d'avis que les mesures financières non conformes aux PCGR reflètent nos résultats d'exploitation courants et permettent aux lecteurs de comprendre le point de vue de la direction et l'analyse de notre rendement.

Les mesures financières non conformes aux PCGR que nous utilisons dans le présent communiqué de presse pour expliquer nos résultats sont décrites ci-après, et nous présentons des rapprochements avec les mesures financières conformes aux IFRS les plus directement comparables.

Bénéfice net ajusté - Le bénéfice net ajusté est une mesure financière non conforme aux PCGR qui n'a pas de définition normalisée en vertu des normes IFRS. Par conséquent, il est peu probable qu'il soit comparable à des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs.

Nous définissons le bénéfice net ajusté comme le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires avant les coûts liés aux indemnités de départ, aux acquisitions et autres, les pertes nettes (profits nets) lié(e)s à la valeur de marché sur dérivés utilisés à titre de couverture économique des régimes de rémunération fondée sur des actions qui sont réglés en instruments de capitaux propres, les pertes nettes (profits nets) sur participations mises en équivalence dans des entreprises associées et des coentreprises, les pertes nettes

(profits nets) sur placements, les coûts liés au remboursement anticipé de la dette, la perte de valeur d'actifs et les activités abandonnées, déduction faite de l'impôt et des PNDPC.

Nous utilisons le bénéfice net ajusté et nous croyons que certains investisseurs et analystes utilisent cette mesure, entre autres, pour évaluer la performance de nos activités avant l'incidence des coûts liés aux indemnités de départ, aux acquisitions et autres, des pertes nettes (profits nets) lié(e)s à la valeur de marché sur dérivés utilisés à titre de couverture économique des régimes de rémunération fondée sur des actions qui sont réglés en instruments de capitaux propres, des pertes nettes (profits nets) sur participations mises

en équivalence dans des entreprises associées et des coentreprises, des pertes nettes (profits nets) sur placements, des coûts liés au remboursement anticipé de la dette, de la perte

de valeur d'actifs et des activités abandonnées, déduction faite de l'impôt et des PNDPC. Nous excluons ces éléments parce qu'ils ont une influence sur la comparabilité de nos résultats financiers et peuvent éventuellement donner une fausse représentation de l'analyse

des tendances en matière de performance de l'entreprise. Le fait d'exclure ces éléments ne veut pas dire qu'ils sont non récurrents.

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