Pour les investisseurs ayant placé leur confiance dans les principales valeurs bancaires de l'UE, le bilan est plus que positif, avec des gains impressionnants : Banco Santander (+48 %), Banco de Sabadell (+96 %), Deutsche Bank (+56 %), Unicaja Banco (+40 %), Banca Monte dei Paschi (+124 %), Bankinter (+29 %), Unicredit (+96 %), BBVA (+61 %), CaixaBank (+52 %), Intesa Sanpaolo (+52 %), ING Groep (+34 %), HSBC (+17 %), BNP Paribas (+18%), et d'autres grands noms tels que Barclays (+22%) et  Commerzbank (+33%).
 
UniCredit SpA a connu une augmentation de sa valeur marchande atteignant 59,16 milliards d'euros, et se positionnant ainsi à la septième place parmi les 20 plus grandes banques européennes. Ses actions ont grimpé de plus de 40% depuis le début de l'année et ont presque doublé sur les 12 derniers mois. Intesa Sanpaolo SpA, une autre banque italienne, a vu sa capitalisation boursière croître de 27%. Après une année 2023 à rentabilité record, UniCredit et Intesa Sanpaolo ont annoncé des retours en capital conséquents pour leurs actionnaires, avec respectivement 7,7 milliards d'euros et 5,4 milliards d'euros en dividendes, plus 1,7 milliard d'euros en rachats d'actions pour Intesa. En Espagne, BBVA a connu la deuxième plus forte hausse de capitalisation boursière suivie de près par CaixaBank SA et Banco Santander SA, qui ont toutes deux enregistré des augmentations de près de 19%. Santander a également prévu de distribuer plus de 5,5 milliards d'euros aux actionnaires.
 
Les principales banques d'Italie et d'Espagne ont bénéficié de l'impact positif de la montée des taux d'intérêt en Europe et de l’autre côté de l’atlantique sur leurs profits annuels, cela se traduit en particulier grâce à une augmentation des frais et commissions liés à la gestion d'actifs et aux paiements, ainsi qu'à une croissance des revenus nets d'intérêts. La stabilité des revenus de trading et les performances supérieures aux attentes dans les domaines de la banque commerciale, de la banque de détail et des services financiers renforcent cette dynamique. Avec des revenus nets d'intérêts en hausse, un portefeuille de prêts stable et une augmentation des actifs sous gestion, les perspectives d'amélioration durable des revenus pour le secteur financier européen sont plus que prometteuses.

Évolution des banques européennes au cours de l'année écoulée comparé au Stoxx Europe 600

Source: Zonebourse

La vague de consolidation se poursuit dans le secteur bancaire européen

La consolidation du secteur bancaire se poursuit, stimulée par des réglementations renforcées et la vulnérabilité de certaines institutions financières, notamment illustrée par la fusion de Credit Suisse avec UBS en 2023. Dans ce paysage, BBVA a réitéré son intérêt pour l'achat de Banco Sabadell, proposant plus de 12 milliards d'euros, relançant ainsi une tentative précédemment avortée il y a quatre ans. Cette opération, qui ambitionne de diminuer les coûts et d'accroître la taille dans le secteur bancaire espagnol, pourrait coïncider avec des réductions anticipées des taux d'intérêt par la Banque centrale européenne. En cas de réussite, l'alliance entre BBVA et Sabadell créerait un géant bancaire fort de plus de 100 millions de clients et d'actifs dépassant le trillion d'euros, se positionnant juste derrière Banco Santander en Espagne. Avec une capitalisation boursière de 65 milliards de dollars, BBVA se classe comme la troisième banque de la zone euro, devancée uniquement par BNP Paribas et Banco Santander, et suivie par HSBC et UBS Group en Europe.

Source: S&P Global